作為券商月度策略的精華，券商金股近年來成了諸多券商的固定欄目，也是諸多投資者每月必看的投資風向標。隨著A股上半年正式收官，券商金股組合上半年收益率也已“交卷”。

同時，各大券商7月份投資組合及策略觀點也陸續(xù)出爐。截至目前，已有信達證券、招商證券、華泰證券等32家券商發(fā)布了投資策略報告，共計推薦了超200只金股。

上半年金股成績回顧

(資料圖)

回顧來看，今年上半年A股呈現(xiàn)先揚后抑的震蕩格局，滬指累計上漲3.65%，深證成指上漲0.10%，創(chuàng)業(yè)板指下跌5.61%。

今年上半年市場整體表現(xiàn)雖乏善可陳，但結(jié)構(gòu)性的個股機會卻異彩紛呈，這也讓券商金股組合的表現(xiàn)可圈可點。今年1～6月，在全部44個券商金股組合中，有將近一半的金股組合跑贏上證指數(shù)，其中有10家券商的金股組合上半年的收益率不低于10%。

分機構(gòu)來看，天風證券的今年上半年金股組合實現(xiàn)收益為37.55%，排名第一；東方財富證券上半年金股組合收益為27.61%，位列第二；銀河證券上半年金股組合收益則為23.86%，排名第三。

此外，國聯(lián)證券、東吳證券上半年金股組合收益也超過了20%，中信證券、德邦證券、中信建投、海通證券、申萬宏源等金股組合收益也位居前列，超過10%。

具體到個股來看，今年上半年券商金股的股票池中，天風證券年初推薦的中際旭創(chuàng)股價高歌猛進，半年漲幅達449.57%，為最?！敖鸸伞?。該股是全球領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心光模塊供應商，股價上漲主要是得益于ChatGPT的火爆。

其次是，華鑫證券推薦的金橋信息年內(nèi)漲幅為274.25%，位居今年上半年“金股池”漲幅榜第二；還有姚記科技、源杰科技、工業(yè)富聯(lián)、海信家電等獲券商推薦的金股，上半年股價漲幅翻倍。

從單月表現(xiàn)情況來看，由華鑫證券推薦的金橋信息在5月累計上漲91.85%，在所有“金股”中排名第一。今年4月，首創(chuàng)證券推薦的小商品城上漲68.24%，東吳證券推薦的精測電子、藍色光標分別上漲61.42%、36.82%。

剛剛過去的6月份，券商金股表現(xiàn)也不錯。數(shù)據(jù)顯示，6月券商推薦的月度302只“金股”中，182只個股上漲，占比為60%。其中由太平洋證券推薦的騰景科技奪得漲幅榜首位，6月份上漲57.56%。

整體來看，一些券商研究所展現(xiàn)出了較強的策略研究與牛股挖掘的能力，其推薦的金股組合相比市場大盤指數(shù)有顯著的超額收益。

7月金股組合出爐

目前，7月金股推薦已陸續(xù)出爐。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，已有國泰君安證券、國盛證券、民生證券、上海證券、興業(yè)證券、申萬宏源證券、太平洋證券等超30家券商公布了七月推薦的金股名單和最新市場觀點，涉及個股超200只。

根據(jù)行業(yè)分類，7月券商金股中TMT(通信、傳媒、科技行業(yè))仍是“當紅炸子雞”，此外部分汽車、消費行業(yè)的個股也受到多家機構(gòu)看好。

具體來看，通信設(shè)備龍頭中興通訊、AI辦公龍頭金山辦公這兩股最被看好。前者共獲興業(yè)證券、華泰證券、光大證券、信達證券、中泰證券等5家券商共同推薦，后者共獲興業(yè)證券、財通證券、光大證券、西部證券、國信證券等5家券商共同推薦。

中興通訊、金山辦公是近兩個月最熱門金股。消息面上，華為將于明年發(fā)布端到端的5.5G商用產(chǎn)品。信達證券指出，中興通訊具有軟件、硬件、芯片、操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)能力，將基礎(chǔ)能力外溢賦能更多數(shù)字經(jīng)濟應用，有望打開公司第二成長曲線。

關(guān)于看好金山辦公，西部證券認為，中短期邏輯上，隨著WPS AI產(chǎn)品推出及會員體系完善，ARPU值(每用戶平均收入)有望提升，同時AI應用落地，下半年信創(chuàng)進展值得期待；長期來看，AI+辦公、授權(quán)轉(zhuǎn)訂閱空間大，協(xié)同辦公打開想象空間。

溫氏股份則被招商證券、華安證券等4家券商共同推薦。招商證券認為，該公司經(jīng)營持續(xù)向好加持下，成本有望持續(xù)改善；同時母豬產(chǎn)能穩(wěn)步擴張，或支撐該公司出欄維持高增。

美的集團也被興業(yè)證券、申萬宏源證券、方正證券、中泰證券等4家券商共同推薦；還有拓邦股份、中國移動、科大訊飛、三七互娛、長安汽車等也被多家券商共同推薦。

7月否極泰來可期

從券商7月金股策略報告來看，券商一致認為當前位置仍是底部，不必過于悲觀，更有分析師表示“期待中國相關(guān)資產(chǎn)的季度級別的反彈”。

長江證券認為，當前位置仍是底部，不必過于擔心短期擾動。事實上當前的核心矛盾均有潛在的利多因素：其一，二季度企業(yè)盈利不一定差，總量上PPI下行邊際放緩，結(jié)構(gòu)上中下游盈利恢復和出口超預期或成為支撐；其二，美國衰退風險繼續(xù)下降，軟著陸概率提升，下半年偏樂觀；其三，三季度或仍有必要的托底政策支持。

信達證券也認為，隨著近期貨幣政策的調(diào)整，股市大概率已經(jīng)開始新的上漲，這一次上漲會分成兩個階段：政策預期有望驅(qū)動6至7月第一波上漲，盈利回升預期有望驅(qū)動8至12月第二波上漲。

不過，國盛證券則相對謹慎，認為2023H1 市場已經(jīng)先于經(jīng)濟，走過了一輪“周期”，當前熊牛周期進入第二段。我們的周期與趨勢指標，均指向A 股中期上行方向不變，下半年熊牛周期向第二階段邁進，更可能是焦灼僵持的拉鋸戰(zhàn)。

〖 證券之星資訊 〗

本文不構(gòu)成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。