當(dāng)前，養(yǎng)老保險體系的第三支柱迎來了前所未有的發(fā)展機遇，其核心制度框架與試點產(chǎn)品持續(xù)精進，“金融+養(yǎng)老”進入發(fā)展快車道。11月17日，廣東省地方金融管理局發(fā)布《廣東省推動養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展的實施方案》(以下簡稱《實施方案》)。

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廣東省并非個例，近兩年，陜西、江蘇、河北等地金融監(jiān)管部門已經(jīng)就金融支持“老有所依”作出相關(guān)部署。作為做好“養(yǎng)老金融”大文章的主力軍，保險業(yè)是加快健全我國多層次多支柱養(yǎng)老保障體系的重要力量。政策鼓勵下，保險業(yè)如何緊跟政策導(dǎo)向和市場需求，積極打造多層次“保險+養(yǎng)老”服務(wù)模式？

養(yǎng)老金融政策密集落地

近兩年，圍繞養(yǎng)老金融的政策框架進一步完善，為我國保險業(yè)深度參與養(yǎng)老保障體系建設(shè)提供了清晰指引。

日前，廣東省發(fā)布《實施方案》，明確提及加快商業(yè)保險年金產(chǎn)品創(chuàng)新，探索提供“醫(yī)、護、康、養(yǎng)、居”一體化的養(yǎng)老金融綜合解決方案。積極發(fā)展商業(yè)健康保險，支持開發(fā)符合老年人健康風(fēng)險保障需求的保險產(chǎn)品。

其他地區(qū)也有類似動作，實現(xiàn)了政策的有效聯(lián)動。安徽省委金融辦等部門發(fā)布的《關(guān)于促進養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》提到，探索商業(yè)保險年金與長期護理保險融合發(fā)展，增強老年人風(fēng)險保障能力?！督K省養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》提到，鼓勵保險機構(gòu)大力發(fā)展商業(yè)保險年金業(yè)務(wù)，指導(dǎo)符合條件的商業(yè)保險機構(gòu)承辦大病保險、長期護理保險等服務(wù)工作。

此外，也有地區(qū)的政策從提振消費視角發(fā)力布局養(yǎng)老金融。11月18日，中國人民銀行北京市分行等12部門印發(fā)《金融支持北京市提振和擴大消費的實施方案》，其中提到，加快推進商業(yè)保險年金產(chǎn)品創(chuàng)新，擴大商業(yè)健康保險覆蓋面，提升服務(wù)保障水平。發(fā)展商業(yè)長期護理保險。

蘇商銀行特約研究員付一夫表示，政策文件的出臺有助于推動養(yǎng)老金融體系的完善，包括產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)提升、市場監(jiān)管等方面。這將有助于形成更加健全、多元化的養(yǎng)老金融體系，為老年人提供更加全面、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

經(jīng)濟學(xué)家、新金融專家余豐慧進一步分析，各地政策文件的發(fā)布，不僅有助于提升社會對老齡化問題的關(guān)注度，還能引導(dǎo)更多社會資本參與到養(yǎng)老服務(wù)體系的建設(shè)中來。此外，通過政策支持和規(guī)范，可以有效促進養(yǎng)老金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展，提高服務(wù)質(zhì)量，更好地滿足老年人群體日益增長的多樣化需求。

綜合來看，商業(yè)保險年金產(chǎn)品和長期護理保險是各地區(qū)政策的重點，多地文件均提到，大力發(fā)展商業(yè)保險年金產(chǎn)品和長期護理保險。在業(yè)內(nèi)人士看來，養(yǎng)老儲蓄與失能風(fēng)險保障是養(yǎng)老領(lǐng)域的兩大核心痛點，相關(guān)產(chǎn)品體系擴充是完善第三支柱養(yǎng)老保險體系的關(guān)鍵抓手。

引導(dǎo)長期資金布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

作為長期資本、耐心資本，保險資金具有長周期資金優(yōu)勢，與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)長周期相匹配。多地都提到，引導(dǎo)保險資金為養(yǎng)老服務(wù)體系壯大提供長期資金支持。

如廣東省發(fā)布的《實施方案》明確，引導(dǎo)保險資金通過股權(quán)、債券、基金、資產(chǎn)支持計劃、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等多種形式，為養(yǎng)老服務(wù)運營主體、老年助餐服務(wù)機構(gòu)提供資金支持。此前河北省發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好養(yǎng)老金融大文章的通知》也提到，推動“險資入冀”布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。在風(fēng)險有效隔離的基礎(chǔ)上，支持保險機構(gòu)以適當(dāng)方式參與養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)。

年內(nèi)，金融監(jiān)管總局發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》同樣提到，支持保險機構(gòu)在加強資產(chǎn)負債管理的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身能力，積極開展符合養(yǎng)老科技創(chuàng)新、新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展要求的銀發(fā)經(jīng)濟項目投資，支持高水平銀發(fā)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)。

“保險資金與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)之間具有高度的契合性?！痹谟嘭S慧看來，保險公司作為投資者，可以通過提供穩(wěn)定的資金流支持養(yǎng)老設(shè)施的建設(shè)與運營，如老年公寓、護理中心等，并通過風(fēng)險分散和管理來確保這些項目的可持續(xù)性。未來，在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，保險資金可以投向包括但不限于養(yǎng)老地產(chǎn)開發(fā)、醫(yī)療健康服務(wù)、養(yǎng)老服務(wù)運營管理等多個方面。